Kết quả kiểm tra của Cục Dự trữ Liên Bang (Fed) cho thấy sự căng thẳng của các ngân hàng trong bối cảnh khủng hoảng gần đây

Ngày thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho biết các ngân hàng lớn nhất của Mỹ đã có đủ biện pháp bảo vệ để vượt qua một cuộc suy thoái nghiêm trọng trong khi tiếp tục cho vay cho hộ gia đình và doanh nghiệp, qua bài kiểm tra khả năng chống chịu của ngân hàng hàng năm.

Bài kiểm tra căng thẳng của Fed năm nay được đánh giá cao hơn sau khi sụp đổ của ba ngân hàng Mỹ đã gây chấn động toàn bộ hệ thống ngân hàng.

Tất cả 23 ngân hàng bắt buộc phải tham gia kiểm tra của Fed đã có kết quả tốt hơn so với năm trước, mặc dù đã chịu đựng một tình huống xấu nhất còn đau đớn hơn so với năm trước.

Giống như năm trước, các ngân hàng tham gia kiểm tra vẫn đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu trong tình huống xấu nhất của bài kiểm tra, nhưng có thể mất tổng cộng 541 tỷ đô la. Tỷ lệ vốn sẽ giảm 2,3% xuống 10,1%, gấp đôi yêu cầu.

Trong các bài kiểm tra năm ngoái, bao gồm các ngân hàng nhỏ hơn được kiểm tra hàng năm, đã phát hiện ra rằng những ngân hàng đó sẽ mất 612 tỷ đô la và tỷ lệ vốn sẽ giảm 2,7% xuống 9,7%.

"Kết quả hôm nay xác nhận rằng hệ thống ngân hàng vẫn mạnh mẽ và chống chịu", Michael Barr, Phó chủ tịch Fed phụ trách giám sát, nói trong một tuyên bố.

"Đồng thời, bài kiểm tra căng thẳng chỉ là một cách để đo lường sức mạnh đó," ông nói thêm. "Chúng ta nên khiêm tốn với cách rủi ro có thể phát sinh và tiếp tục công việc của mình để đảm bảo các ngân hàng chống chịu được một loạt các kịch bản kinh tế, các cú sốc trên thị trường và các áp lực khác."

Ông Barr, người đã giám định báo cáo giải phẫu của Fed về Silicon Valley Bank thất bại, trước đó đã nói rằng ông đang làm việc để cập nhật mô hình kiểm tra căng thẳng của Fed dựa trên những bài học ông rút ra từ các vụ thất bại ngân hàng gần đây.

Kịch bản kiểm tra căng thẳng năm 2023

Các bài kiểm tra này, nhằm xem ngân hàng hoạt động tốt như thế nào trong một môi trường căng thẳng cao, được phát triển trước khủng hoảng xảy ra. Các bài kiểm tra không được cập nhật để tích hợp các yếu tố như rủi ro về lãi suất tăng mà đã đóng một vai trò quan trọng trong sự sụp đổ của ba ngân hàng.

Theo João Granja, một giáo sư kế toán tại Trường Kinh doanh Chicago Booth của Đại học Chicago chuyên về quy định ngân hàng, đã cho biết việc cập nhật các kịch bản sẽ là điều thận trọng, dựa trên những gì họ đã học được về bản chất của những vụ thất bại ngân hàng gần đây.

Silicon Valley Bank, Signature Bank và First Republic Bank thất bại một phần vì không chuẩn bị cho một môi trường với lãi suất tăng kèm theo việc thu hẹp cơ sở gửi tiền. Tuy nhiên, các kịch bản cho các bài kiểm tra năm nay cho rằng lãi suất sẽ giảm, điều này thường xảy ra trong một cuộc suy thoái.

Tuy vậy, các bài kiểm tra căng thẳng đã cho kết quả ý nghĩa, theo Francisco Covas, giám đốc nghiên cứu tại Viện Chính sách Ngân hàng, một tổ chức thương mại đại diện cho nhiều ngân hàng lớn của đất nước. Điều đó bởi vì "kịch bản cực kỳ bất lợi" của năm nay đã đạt đến mức cực đại, ông nói trong một tuyên bố vào ngày thứ Tư.

Theo kịch bản của năm nay hoặc điều kiện suy thoái giả định, tỷ lệ thất nghiệp tăng 6,5 điểm phần trăm trong vòng hai năm. Trong kịch bản năm ngoái, tỷ lệ thất nghiệp tăng 5,8 điểm phần trăm.

Kịch bản của năm nay cũng có một sự sụt giảm nhanh và cực kỳ về giá nhà, giảm 38% so với sụt giảm 28,5% của năm ngoái. Tuy nhiên, không có thay đổi nào về bất động sản thương mại, một lĩnh vực gây rắc rối ngày càng nhiều đối với ngân hàng, vì nhiều văn phòng vẫn trống không. Giống như năm ngoái, kịch bản giả định một sụt giảm 40% trong giá bất động sản thương mại.

Theo Fed, các ngân hàng tham gia kiểm tra năm nay nắm giữ khoảng 20% số tiền vay bất động sản văn phòng và thương mại trung tâm mà ngân hàng sở hữu. Những mất mát giả định 100 tỷ đô la về vấn đề bất động sản đã gấp ba lần mức đạt được trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, theo Fed.

Mặc dù tất cả các ngân hàng đều qua kiểm tra, hiệu suất của họ khác nhau đáng kể trong kịch bản suy thoái nghiêm trọng. Đáng chú ý, các ngân hàng vừa và nhỏ bao gồm Capital One và Citizens Bank gặp mất mát nghiêm trọng hơn và tỷ lệ vốn bị ảnh hưởng lớn hơn so với trung bình của tất cả 23 ngân hàng.

Capital One gặp tỷ lệ mất nợ cao nhất là 14,7%. Sau kết quả bài kiểm tra căng thẳng, cổ phiếu của ngân hàng này giảm hơn 1% trong giao dịch sau giờ làm việc. Ngân hàng không đáp ứng kịp yêu cầu bình luận của CNN về kết quả kiểm tra căng thẳng.

Trong khi đó, Charles Schwab có tỷ lệ mất nợ thấp nhất là 1,3%, và có mức dự trữ vốn cao nhất. Cổ phiếu của ngân hàng này tăng hơn 2% trong giao dịch sau giờ làm việc.

Chỉ số ngân hàng KBW Nasdaq, theo dõi hiệu suất của 24 ngân hàng Mỹ, giảm nhẹ vào tối thứ Tư.

Ngoài ra, các ngân hàng có hoạt động giao dịch lớn cũng được kiểm tra với một yếu tố sốc thị trường toàn cầu tác động đến hoạt động giao dịch, vốn tư nhân và một số vị trí phát hành nợ đặc biệt.

Theo CNN